马斯克售股暗藏玄机,两种方案纳税金额相差近百亿美元

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11月9日消息,特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)多年来首次大规模出售股票的决定,几乎可以肯定背后有许多理由。或许这是为了取悦特斯拉的投资者,或者是为他分散财富提供掩护,甚至是证明他为什么需要出售股票来纳税。

但无论出于何种原因,无论选择以何种方式兑现自己的承诺,这位世界首富将不得不向美国国税局(IRS)上缴数十亿美元税款。不过,马斯克向政府缴纳多少税款将取决于多种因素,他从未具体说明需要多长时间才能出售10%的特斯拉股份。

更重要的是,马斯克可能会争辩说,他最近从加州搬到得克萨斯州意味着他不必支付在加州的重税。另一个重要的考虑因素是马斯克如何定义自己的所有权:他是只计算特斯拉普通股,还是也计入了股票期权?

根据从特斯拉监管申报文件中解析出的马斯克股票所有权细节,可能分为两种情况:第一,马斯克可以随时出售他所持普通股的10%,总计约1700万股。第二,马斯克可能会出售其普通股和股票期权合计数量的10%,主要是通过行使他将于明年8月到期的期权合同实现,但这将意味着更高的税单。

假设一

备案文件没有披露马斯克持有1.705亿股特斯拉股票的平均成本。对于那些在特斯拉初创阶段收购的公司股票来说,这类成本可能接近于零。多年来,马斯克通过公开市场购买和行权作为薪酬获得的股票期权奖励来增持股份,这类股票的成本更高。

但无论如何,相对于特斯拉上周五1222.09美元的收盘价,马斯克购入特斯拉股票的成本都可忽略不计。根据彭博亿万富翁指数统计,马斯克的财富主要来自特斯拉股票,但也有SpaceX的股票,他的净资产估计为3384亿美元。

假设马斯克只出售他所持10%普通股,可以获得的收益为208亿美元,但他需要缴纳20%联邦资本利得税和3.8%的净投资税,还需要向加州缴纳13.3%的个人所得税,纳税总额约为77亿美元。但如果在没有个人所得税的得州完税,他可以省下27亿美元。

假设二

除了1.705亿股普通股,马斯克还有8200万份可行权的股票期权,这些合约使他有权以远低于目前交易价格的成本购买特斯拉股票。加在一起,他持有的股份将达到2.525亿股。

马斯克持有的期权中约有2290万份在9个月内失效,这意味着他必须在此之前使用这些合同购买股票,否则这些合同将失效。为了方便起见,这位亿万富翁可能会选择现在行权这些股份,并立即出售,然后再出售238万股普通股,以达到他为自己设定的10%门槛。

与普通股不同,行权股票期权实现的收益被算作普通收入,这将使马斯克缴纳更高的税单。假设马斯克出售期权,他可以获得278亿美元收入,但在加州和得州需要分别缴纳54.1%和40.8%的高额税率。出售普通股时,可获得291亿美元收入,加州和得州税率分别为37.1%和23.8%。两者相加,马斯克需要在加州缴税161亿美元,在得州缴税120亿美元。

除了联邦和州税,还有无数其他因素可能会影响马斯克的税单。过去的慈善捐赠或其他损失、扣减可能会帮助他抵消部分税收。

来源:36氪

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